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Mis à jour le 16/10/2024 à 14h48
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Microsoft Corporation développe et prend en charge des logiciels, des services, des appareils et des solutions dans le monde entier. Le segment Productivité et processus métier propose Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, Microsoft Viva et Microsoft 365 Copilot ; et les services bureautiques grand public, tels que les abonnements grand public Microsoft 365, les licences Office sur site et d'autres services bureautiques. Ce segment fournit également LinkedIn ; et des solutions commerciales dynamiques, notamment Dynamics 365, un ensemble d'applications intelligentes basées sur le cloud pour ERP, CRM, Power Apps et Power Automate ; et des applications ERP et CRM sur site. Le segment Intelligent Cloud propose des produits de serveur et des services cloud, tels qu'Azure et d'autres services cloud ; Serveur SQL et Windows, Visual Studio, System Center et licences d'accès client associées, ainsi que Nuance et GitHub ; et les services d'entreprise, y compris les services de support d'entreprise, les solutions industrielles et les services professionnels nuancés. Le segment More Personal Computing propose Windows, y compris les licences OEM Windows et d'autres licences sans volume du système d'exploitation Windows ; Commercial Windows comprenant des licences en volume du système d'exploitation Windows, des services cloud Windows et d'autres offres commerciales Windows ; licences de brevets ; et Windows Internet des objets ; et des appareils, tels que des accessoires Surface, HoloLens et PC. De plus, ce segment propose des jeux, qui incluent le matériel et le contenu Xbox, ainsi que du contenu propriétaire et tiers ; Xbox Game Pass et autres abonnements, jeux en nuage, publicité, redevances sur disques tiers et autres services cloud ; et la publicité sur les recherches et les actualités, qui comprend Bing, Microsoft News et Edge, ainsi que les sociétés affiliées tierces. La société vend ses produits par l'intermédiaire d'OEM, de distributeurs et de revendeurs ; et directement via les marchés numériques, les magasins en ligne et les magasins de détail. La société a été fondée en 1975 et son siège social est à Redmond, Washington.
Compte de résultat :
| Période Fiscale : June | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Chiffre d'affaires 1 | 143 015 | 168 088 | 198 270 | 211 915 | 245 122 | ~ 279 211 | ~ 319 535 | ~ 367 608 |
| Variation | - | 17,53 % | 17,96 % | 6,88 % | 15,67 % | ~ 13,91 % | ~ 14,44 % | ~ 15,04 % |
| EBITDA 1 | 65 755 | 81 602 | 97 843 | 103 555 | 131 720 | ~ 147 339 | ~ 170 749 | ~ 199 058 |
| Variation | - | 24,1 % | 19,9 % | 5,84 % | 27,2 % | ~ 11,86 % | ~ 15,89 % | ~ 16,58 % |
| Résultat d'exploitation (EBIT) 1 | 52 959 | 69 916 | 83 383 | 89 694 | 109 433 | ~ 122 594 | ~ 141 101 | ~ 164 442 |
| Variation | - | 32,02 % | 19,26 % | 7,57 % | 22,01 % | ~ 12,03 % | ~ 15,1 % | ~ 16,54 % |
| Intérêts payés 1 | 77 | 1 186 | 333 | 788 | -1 646 | ~ -2 617 | ~ -2 600 | ~ -2 600 |
| Résultat Avt. Impôt (EBT) 1 | 53 036 | 71 102 | 83 716 | 89 311 | 107 787 | ~ 120 926 | ~ 139 879 | ~ 162 648 |
| Variation | - | 34,06 % | 17,74 % | 6,68 % | 20,69 % | ~ 12,19 % | ~ 15,67 % | ~ 16,28 % |
| Résultat net 1 | 44 281 | 61 271 | 72 738 | 72 361 | 88 136 | ~ 98 204 | ~ 113 720 | ~ 131 775 |
| Variation | - | 38,37 % | 18,72 % | -0,52 % | 21,8 % | ~ 11,42 % | ~ 15,8 % | ~ 15,88 % |
| Date de publication | 22/07/20 | 27/07/21 | 26/07/22 | 25/07/23 | 30/07/24 | - | - | - |
Bilan :
| Période Fiscale : June | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| Endettement Net 1 | -73 200 | -72 188 | -54 976 | -64 025 | -30 606 | ~ -59 054 | ~ -113 612 | ~ -204 016 |
| Variation | - | -198,62 % | -176,16 % | -216,46 % | -147,8 % | ~ -292,95 % | ~ -292,39 % | ~ -279,57 % |
| Date de publication | 22/07/20 | 27/07/21 | 26/07/22 | 25/07/23 | 30/07/24 | - | - | - |
Flux de Trésorerie Prévisionnel :
| Période Fiscale : June | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| CAPEX 1 | 15 441 | 20 622 | 23 886 | 28 107 | 44 477 | ~ 57 552 | ~ 62 247 | ~ 67 291 |
| Variation | ~ - | 33,55 % | 15,83 % | 17,67 % | 58,24 % | ~ 29,4 % | ~ 8,16 % | ~ 8,1 % |
| Flux de trésorerie libre (FCF) 1 | 45 234 | 56 118 | 65 149 | 59 475 | 74 071 | ~ 76 286 | ~ 90 033 | ~ 115 353 |
| Variation | ~ - | 24,06 % | 16,09 % | -8,71 % | 24,54 % | ~ 2,99 % | ~ 18,02 % | ~ 28,12 % |
| Date de publication | 22/07/20 | 27/07/21 | 26/07/22 | 25/07/23 | 30/07/24 | - | - | - |
Ratios Financiers Prévisionnels :
| Période Fiscale : June | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
|
| Marge EBITDA (%) | 45,98 % | 48,55 % | 49,35 % | 48,87 % | 53,74 % | ~ 52,77 % | ~ 53,44 % | ~ 54,15 % |
| Marge EBIT (%) | 37,03 % | 41,59 % | 42,06 % | 42,33 % | 44,64 % | ~ 43,91 % | ~ 44,16 % | ~ 44,73 % |
| Marge EBT (%) | 37,08 % | 42,3 % | 42,22 % | 42,14 % | 43,97 % | ~ 43,31 % | ~ 43,78 % | ~ 44,24 % |
| Marge nette (%) | 30,96 % | 36,45 % | 36,69 % | 34,15 % | 35,96 % | ~ 35,17 % | ~ 35,59 % | ~ 35,85 % |
| Marge FCF (%) | 31,63 % | 33,39 % | 32,86 % | 28,07 % | 30,22 % | ~ 27,32 % | ~ 28,18 % | ~ 31,38 % |
| FCF / Résultat net (%) | 102,15 % | 91,59 % | 89,57 % | 82,19 % | 84,04 % | ~ 77,68 % | ~ 79,17 % | ~ 87,54 % |
|
| ROA | 15,06 % | 19,3 % | 20,82 % | 35,12 % | 19,07 % | ~ 17,91 % | ~ 17,68 % | ~ 18,16 % |
| ROE | 40,14 % | 47,08 % | 47,15 % | 38,82 % | 37,13 % | ~ 31,58 % | ~ 29,03 % | ~ 27,7 % |
|
| Leverage (Dette/EBITDA) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dette / Flux de trésorerie libre | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
| CAPEX / CA (%) | 10,8 % | 12,27 % | 12,05 % | 13,26 % | 18,14 % | ~ 20,61 % | ~ 19,48 % | ~ 18,31 % |
| CAPEX / EBITDA (%) | 23,48 % | 25,27 % | 24,41 % | 27,14 % | 33,77 % | ~ 39,06 % | ~ 36,46 % | ~ 33,8 % |
| CAPEX / FCF (%) | 34,14 % | 36,75 % | 36,66 % | 47,26 % | 60,05 % | ~ 75,44 % | ~ 69,14 % | ~ 58,33 % |
|
| Flux de trésorerie par action 1 | 7,897 | 10,09 | 11,81 | 11,72 | 15,87 | ~ 19,43 | ~ 23,54 | ~ 35,36 |
| Variation | - | 27,72 % | 17,07 % | -0,74 % | 35,41 % | ~ 22,41 % | ~ 21,18 % | ~ 50,19 % |
| Dividende / Action 1 | 2,04 | 2,24 | 2,48 | 2,72 | 3 | ~ 3,33 | ~ 3,607 | ~ 4,019 |
| Variation | - | 9,8 % | 10,71 % | 9,68 % | 10,29 % | ~ 11 % | ~ 8,32 % | ~ 11,43 % |
| Actif net par Action 1 | 15,63 | 18,88 | 22,31 | 27,75 | 36,11 | ~ 47,5 | ~ 61,13 | ~ 75,9 |
| Variation | - | 20,85 % | 18,16 % | 24,36 % | 30,15 % | ~ 31,53 % | ~ 28,7 % | ~ 24,16 % |
| BNA 1 | 5,76 | 8,05 | 9,65 | 9,68 | 11,8 | ~ 13,19 | ~ 15,35 | ~ 18,04 |
| Variation | - | 39,76 % | 19,88 % | 0,31 % | 21,9 % | ~ 11,74 % | ~ 16,39 % | ~ 17,56 % |
| Nbr de Titres (en Milliers) | 7 583 440 | 7 531 575 | 7 479 033 | 7 435 488 | 7 432 306 | 7 433 038 | 7 433 038 | 7 433 038 |
| Date de publication | 22/07/20 | 27/07/21 | 26/07/22 | 25/07/23 | 30/07/24 | - | - | - |
1EUR en Millions 2EUR
